2020-11-30

1.近日,华南师范大学举办新型电子纸显示技术新闻发布会。华南师范大学、深圳市国华光电科技有限公司联合研制的彩色视频电子纸显示器取得重大突破,此项成果基于周国富教授和Alex Henzen教授领导的团队研发的彩色视频电润湿电子纸关键技术。

【点评】:中性利好. 可以播放全动态视频、能显示打印质量的彩色图像、同时具有低能耗和护眼特性的反射式类纸显示器。该成果可广泛应用于互动课堂、移动终端、智慧城市等场景,有望成为最具前景的新型显示技术之一。莱宝科技,合力泰等。

2. 据《中国宠物医疗行业发展研究报告》的数据统计,中国的宠物产业规模在2016年就已达到了1220亿元,近6年来复合增速为43.45%,预计2020年市场规模将超过2400亿元,越来越多的年轻人爱上了撸狗和吸猫。而宠物医疗产业是仅次于宠物食品的第二大核心产业,也被养宠人称为“特刚需”。

【点评】:中性利好. 尽管如此,“缺医少药”现象依然存在。目前,进口宠物药品占据国内宠物药市场近70%的份额。国内企业研发能力较弱,2014年至2018年间,新注册宠物药品仅31个,一类新药占比不足10%。而优质医生短缺也在制约中国宠物医疗行业发展。瑞普生物,奕瑞科技等。

3. 据行业网站监测数据,29日生猪(外三元)均价为31.51元/公斤,较昨日上涨了0.64元/公斤,上周最大涨幅约6.3%。全国生猪价格均呈现上涨态势,屠宰企业涨价幅度增大,但是屠宰企业生猪采购难度仍然非常大,养猪人的惜售情绪也比较浓厚。

【点评】:中性利好. 猪肉消费逐渐进入旺季叠加前两个月猪价大幅回落,市场有反弹的需求。12月份生猪市场仍然是多空因素交织,但有利因素略占上风,所以猪价出现小幅上涨的概率较大。牧原股份,正邦科技等。

4. 11月25日,北京市十五届人大常委会第二十六次会议听取了市政府关于《北京城市总体规划(2016年-2035年)》实施情况的报告。据报告,北京城市总体规划实施第一阶段(2017-2020年)任务已经圆满完成。下一阶段将编制北京城市总体规划实施工作方案(2021-2025年),将界定未来五年,北京城市发展的重点任务目标。

【点评】:中性利好。未来五年是推动城市副中心高质量发展的关键阶段。目前初步梳理了600多个重大项目,8000多亿元的投资,每年都要保持千亿元以上的投资规模,涉及产业基础设施、公共服务等各个领域。河钢股份,冀东水泥等。

5. 近段时间以来,随着猪价的下跌,关于猪肉的关注热度渐渐消退。不过“葱忙涨价”、“姜你军”、“蒜你狠”却一个个都不甘示弱。大葱的价格已经涨到了近4年新高。

【点评】:中性利好.  中国蔬菜流通协会提供的数据显示,受去年大部分生姜产区种植面积并未增加,而单产又因病害及自然灾害等因素导致下降等影响,特别是接近年尾,可以继续关注相关农产品价格变化。宏辉果蔬,朗源股份等。

2020-11-27

1.据报道,从上海企事业单位环境信息公开平台上发现,特斯拉充电桩项目环境影响报告正在进行报批前公示,公示期到今日(11月26日)结束。该报告显示,特斯拉拟斥资4200万元上海建新厂,该厂建设计划于明年2月建设完成,预计年产充电桩1万个。

【点评】:中性利好. 充电的便捷性已成为影响消费者购买电动汽车的一个重要因素,因此不少企业都在加速进行充电桩建设,特斯拉也不例外。目前,特斯拉所安装的充电桩主要从美国进口。特斯拉新厂将引进第三代超级充电桩,满足国内市场对电动汽车方便快速的充电需求。秀强股份,中恒电气,汉宇集团等。

2. 11月26日,EDA(电子设计自动化)企业芯华章发布高性能多功能可编程适配解决方案“动”(EpicElf),以及国内率先支持国产计算机架构的全新仿真技术。EDA是被称为芯片之母,EDA仿真技术是保证集成电路设计正确性的关键技术之一,芯片设计公司通过软件仿真数字电路的行为,发现并修复问题。

【点评】:中性利好. 此次发布的验证EDA产品与技术,已经在国产飞腾服务器上通过验证,能兼容当前产业生态,并面向未来有助于支持下一代计算机架构,是建设中国自主研发集成电路产业生态的重要里程碑。申通地铁,粤电力A等。

3.25日召开的国务院常务会议通过《中华人民共和国安全生产法(修正草案)》,提出把保护人民生命安全摆在首位,进一步强化生产经营单位主体责任,进一步明确地方政府、应急管理部门和行业管理部门相关职责,进一步加大对安全生产违法行为处罚力度。

【点评】:中性利好. 应急管理部此前透露,我国将通过法律加大安全生产整治力度,未来,化工、采矿等行业有望进一步加大规范化改造投入,门槛提升也有利于龙头企业提升市占率。电光科技,密尔克卫,广电计量等。

4.上汽集团最新公告,拟与张江高科、恒旭资本共同出资设立上海元界智能科技股权投资基金,认缴出资总额为72亿元,其中上汽认缴出资53.99亿元、张江高科认缴出资18亿元。该基金拟计划与阿里巴巴(中国)网络技术有限公司专项投资于高端智能纯电汽车项目(暂定名“智己汽车”)。

【点评】:中性利好。随着越来越多的车企与互联网巨头跨界合作,我国智能网联汽车产业将驶入快车道。渤海证券郑连声认为,未来智能网联渗透率将不断提升,汽车电子与ADAS装配率有望快速上升。保隆科技,中国汽研等。

5. 据报道,著名数码博主爆料,液态镜头明年将量产商用,主要应用在长焦端。华为在很早以前就开始探索液态镜头了,华为于2019年12月25日申请了相关发明专利,并于今年4月公布。据悉,若明年液态镜头量产商用,华为P50系列或将首发。

【点评】:中性利好. 液态镜头优势突出,对焦速度快,可以像人眼一样实现毫秒级对焦,成片率几乎100%。若明年开始量产的化对于对应的股市标的的订单则有较强预期存在。永新光学,联创电子等。

2020-11-26

1. 作为收官之战,今年的贺岁档被称为全年KPI的最后一次冲刺。目前2021贺岁档基本布局成型,最早迎战的是11月底上阵的是张艺谋写给“电影的情书”《一秒钟》,更多重量级影片将于12月陆续登场,如《拆弹专家2》《晴雅集》《送你一朵小红花》《温暖的抱抱》等30部,其中圣诞档、跨年档依然是影片定档集中时段,同时也利于享受元旦假期红利。

【点评】:中性利好. 近几年略微冷清的贺岁档又冲上了热门档期,目前年度票房已经完成155亿,贺岁档将成为2021年年度票房能否突破200亿的关键。另外,政策大礼包不断推出,如上海推出“影院信用贷”等,有望进一步加速票房市场复苏.万达电影,中国电影等。

2. 中国电信、中国联通日前开启5G消息中心联合公开测试,为后续中国电信、中国联通组织5G消息平台采购提供技术部分的评判依据。此前,中国电信、中国联通联合发布2020年5G消息平台(RCS)建设工程联合集中采购项目。项目规模为,中国电信和中国联通5G消息系统短信模块处理能力共约49.56万条/秒,消息模块用户容量共约6000万户,虚拟化层软件3000CPU。

【点评】:中性利好. 目前,华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了5G消息的功能测试。随着国内通信运营商携手共同推进5G消息进程,市场预计今年底5G消息商用有望来临。神州泰岳,银之杰等。

3. 据媒体报道,字节跳动的一位员工表示,“整合了头条、抖音、西瓜等产品线,字节的搜索广告全量上线了。”近期的官方海报也显示,巨量引擎搜索广告全量上线,并宣称“头条 抖音搜索功能与信息流结合,实现闭环营销”。据了解,巨量引擎是字节跳动旗下的数字化营销平台。

【点评】:中性利好. 头条系广告业务在今年9月还新增搜索竞价广告业务。2020年中国搜索广告市场规模高达千亿,伴随搜索广告全量上线,该领域业务有望继续扩大,相关广告代理合作商有望受益。佳云科技,利欧股份,吴通控股等。

4. 产业链消息称,华为可能会在年底发布旗下最高端旗舰机,即折叠屏手机Mate Xs的升级版,售价依然过万。消息人士透露,华为内部一直在准备这款折叠屏手机,不过因为麒麟9000处理器数量有限,供货数量上可能会受到严重影响。上述新机已拿到入网许可证,其对应的型号为TET-AN00/TET-AN10。

【点评】:中性利好。在需求不断增加的驱动下,中国面板厂商迎难而上,近两年纷纷大规模投资柔性OLED产线,已有多条6代柔性AMOLED产线实现量产,2020年-2022年还将有多条产线陆续投产,中国在柔性AMOLED领域已具备较强的实力。在应用层面,中国面板厂商已成功为多家主流手机厂商提供柔性OLED面板。京东方,深天马A,TCL科技等。

5. 据媒体报道,全球芯片电阻二哥华新科旗下马来西亚厂传出有员工染疫,工厂停工三周。再加上芯片电阻上游所需的「钌」材料因矿区停工,导致价格飙涨,冲击芯片电阻厂的材料成本,随着农历年节脚步逼近,芯片电阻恐提前告缺。

【点评】:中性利好. 在宅经济商机持续之下,芯片电阻供需原先就相对吃紧。此次华新科大马厂停工,市场供给将更不顺,下游转单潮一触即发。可以继续关注相关的题材异动。风华高科,顺络电子等。

2020-11-25

1. 在今年7月份的广汽科技日上,广汽集团亮相了其最新研发的石墨烯电池技术,充电时长被大大缩短,引起业内人士的广泛关注。近日,广汽集团对外表示:目前石墨烯电池研发工作在持续进行中,公司预计今年底将此项技术走向实车量产测试。

【点评】:中性利好. 广汽开发的这这款超级快充电池,可以做到8分钟充满80%电量,实现充电10分钟、续航200-300公里,充电速度堪比加油。目前,广汽已从电芯、模组、搭载整车多个层面初步验证石墨烯技术。道氏技术,华丽家族等。

2.自然资源部副部长王广华24日透露,测绘领域的“放管服”改革取得显著进展。改革之后,测绘资质类别等级总数由138项压减到20项,压减幅度达到85.5%。过去是甲乙丙丁四个等级,现在是甲乙两个等级。改革方案在压减审批时限和材料方面也力度空前,将审批时限由20个工作日压缩到15个,压减6项证明材料。

【点评】:中性利好. 改革之后,市场整合势在必行,一些业务将转由拥有甲、乙级资质的公司处理。如此既提高了测绘质量,又使拥有甲、乙级资质的龙头公司进一步壮大。四维图新,测绘股份,欧比特等。

3.数据显示,六氟磷酸锂价格24日再度上调,幅度为每吨5000元,最新报价95000-105000元/吨。今年四季度以来,在供需改善推动下,六氟磷酸锂价格累计涨幅超过40%,成为锂电池产业链涨幅最大的细分品种。

【点评】:中性利好. 六氟磷酸锂需求将从2020年的3.58万吨增至2025的14.34万吨,年均复合增速32%。另外,六氟磷酸锂进入低速扩产期,2021年后基本没有新建产能投产,供需格局有望持续改善。天际股份,多氟多等。

4.隆基股份24日宣布,单晶硅片P型G1 175μm厚度(158.75/223mm)3.15元/片,较上期上涨0.05元/片。海通证券指出,目前166及以上大尺寸硅片产品供不应求。158硅片涨价,有望出清部分没有技术、资金进行产线升级的二三线企业,进一步促进行业集中度提升。

【点评】:中性利好。预计明年166/182/210三种技术路线会是并存格局,其中后两种技术会开始放量,进一步挤占158的市场份额。本轮产品升级后,大尺寸硅片将成为行业主流,形成硅片、电池各2-3家龙头企业的格局。中环股份,爱旭股份等。

5. 我国即将于今年12月1日执行出口新规(《中华人民共和国出口管制法》),海外进口商担忧进一步缩减稀土的供应,纷纷向中国卖家追加订单,一定程度上推动了稀土价格上涨。

【点评】:中性利好. 稀土价格短期可能会企稳,但是中长期仍然有变量,主要还是看下游需求的情况。从上游到应用,稀土板块的产业链也是比较长的,可以多关注中下游,在应用方面有技术领先优势、产品前景广阔的企业。龙磁科技,北方稀土,博云新材等。

2020-11-24

1.据公开数据,截至11月20日,华东地区醋酸均价3166元/吨左右,较月初涨幅19.8%,较上月同期涨幅21.95%。据报道,上周内北方地区企业停车检修较多,其中天津渤化35万吨/年装置11.18停车检修一周左右,陕西延长45万吨/年装置11.19停车检修2日左右,市场现货供应紧张情况加剧,加之业内库存普遍低位,企业推涨明显,各地区累计涨幅在150-200元/吨左右,部分企业已封盘不报。

【点评】:中性利好. 下游需求始终表现较好,叠加出口市场表现向好,所以整体供需处于紧平衡的状态。另一方面,冰醋酸的上游原料甲醇的不断走高也给予醋酸市场成本上的支撑。醋化股份,华鲁恒升等。

2.11月23日消息,据报道,特斯拉正在考虑进入家用空调市场。特斯拉CEO埃隆-马斯克在最近的一次活动中告诉特斯拉的股东:“空调是一个我非常乐意开展的项目,可能明年就会开始着手。我们认为能制造出更安静、效率更高、更节能的空调。”马斯克在活动现场宣布,特斯拉正在开发一个项目,该项目将创建一个住宅空调和供暖系统,该系统将使用特斯拉Y型电动汽车热泵的一些原理来构建。

【点评】:中性利好. 特斯拉今年推出的Model Y采用了热泵控制温度,提高了效率,同时与传统的加热系统相比,还增加了车辆在较低温度下的行驶里程。马斯克自信地表示,“体积小效率高。无论严寒酷暑,在任何情况都能运行”。常铝股份,银邦股份等。

3.日月光半导体近日通知客户,2021年第一季封测单价调涨5%至10%。另外,IC载板因缺货而涨价以及导线架等材料成本上涨,日月光已经对第四季度的封测新单和急单调涨了价格,上涨幅度约20%至30%。由于封装是以量计价,产能全面吃紧代表晶片出货数量创下新高。

【点评】:中性利好. IC厂晶圆库存大量出货,封装产能全线紧张;新能源汽车,车载芯片大笔订单以及5G手机等销量大增等均为涨价原因。半导体封装环节为代工环节下游,直接受益代工环节产能紧张。随着代工产能扩张,封测行业将迎来进一步扩容。长电科技,华天科技,通富微电等。

4.11月的32英寸至75英寸面板价格涨幅2美元至5美元不等,12月还将延续小幅上涨的态势,部分尺寸有望止涨回稳,而11月下旬大尺寸面板价格大幅高于上旬,大超市场预期,四季度面板需求旺盛,下游库存水位较低,12月价格有望继续上涨。另据报道,三星显示器将于明年3月完全退出液晶显示器业务,还签署了其在中国的LCD工厂的出售合同。

【点评】:中性利好。面板行业产能持续出清且需求旺盛,今明年供需全面吃紧。国内各厂商整合完毕后,龙头企业市占率将明显上升,对于行业有充分定价能力。此前行业已经历长期的价格下跌,目前具备充分的涨价基础。京东方A,TCL科技等。

5. 国家航天局宣布,23日18时30分许,长征五号遥五运载火箭开始加注液氧液氢低温推进剂,11月24日4时30分,我国在中国文昌航天发射场,用长征五号遥五运载火箭成功发射探月工程嫦娥五号探测器,运送探月工程嫦娥五号探测器至地月转移轨道,实施我国首次地外天体采样返回任务。

【点评】:中性利好. 不仅是探月工程,今年还有北斗全球系统建设收官、火星探测等一系列重大航天工程。航天产业将进入国家队与商业航天齐头并进的快速发展期。航天电器,航天电子,天奥电子等。

2020-11-23

1据媒体报道,欧盟希望在2030年前将海上风力发电能力提高5倍,并在2050年前投资8000亿欧元加强海上电力,减少对汽油和柴油的依赖。到2050年,欧盟海上风力发电能力将增加50倍。

【点评】:中性利好. 对比我国与欧洲海上风电市场的发展规模和成本要素,我国海上风电在十四五期间平价是必然结果。海上风电降低成本,可通过提升容量系数和降低建设运营成本两个维度同步推进,海上风电供应链领先企业有望维持景气周期。明阳智能,金雷股份,东方电缆等。

2.  近日,在2020全国挥发性有机物污染防治科技大会和技术装备博览会上,生态环境部华北督察局处长武绍贵指出,“未来较长一段时期,VOCs(挥发性有机物)防治将成为我国污染控制舞台上重要‘主角’之一,为‘十四五’期间空气质量进一步改善,乃至碳减排贡献重要力量。”

【点评】:中性利好.  随着我国环保力度特别是大气污染治理的加强,VOCs(挥发性有机物)监测与治理已进入加速期。业内分析人士指出,在政策强力推动下,VOCs治理市场将迎来爆发式增长,市场规模预计将超过1500亿元。雷迪龙,先河环保等。

3. 10月工业机器人产量21467套,同比增长38.5%,1-10月累计产量183447套,同比增长21%,累计产量创27个月来新高。下游制造业领域持续向好是行业维持高景气的主要推动力。工业机器人下游主要服务于汽车、3C制造领域:10月汽车产销量持续增长态势,产量同比增长11%,销量同比增长12.5%,1-10月汽车固定资产投资累计同比降幅连续六个月收窄至15%;3C固定资产投资累计同比扩大至12%。此外随着食品、仓储、光伏等行业自动化升级,多元化的需求推动我国机器人行业持续增长。

【点评】:中性利好.  当前中国市场已经成为工业机器人的第一大市场,从产业链来看,工业机器人包括上游核心零部件、中游机器人本体和下游集成应用三部分。随着人工智能、5G、工业互联等新技术的应用,工业机器人的应用场景和市场规模迅速扩张,发展前景一片蓝海.埃斯顿,埃夫特等

4. 据报道,近日,美国联邦通信委员会(FCC)正式宣布放弃DSRC并转向C-V2X,意味着由我国主推的C-V2X成全球车联网唯一的国际标准。另外,日前2020世界智能网联汽车大会在京召开,会上《智能网联汽车技术路线图2.0》正式发布,新的路线图对我国C-V2X的应用提出了新目标:2025年,C-V2X终端新车装配率达到50%;2030年,C-V2X终端新车装备基本普及。

【点评】:中性利好。我国目前的汽车存量约2.6亿台,每年保守估计,新增车辆在2000万台以上,以网联车载OBU(车载设备)规模化部署1000元单价计算,每年有百亿市场。东软集团,四维图新等。

5. 市场消息称,赢创安特卫普蛋氨酸工厂恢复生产,住友蛋氨酸工厂检修关闭,近日欧洲市场报价小涨至1.95-2欧元/公斤。本周赢创决定在亚洲、中东和非洲地区提高饲料级99%DL-蛋氨酸的价格,最高涨幅为15%。

【点评】:中性利好. 行业大部分企业的盈利能力确实出现明显下滑,产品价格甚至已经到了住友等外资企业的成本线附近。巨头提价,其他企业跟随动力充足。安迪苏,新和成等。

2020-11-20

1据报道,11月18日,辉瑞宣布,其mRNA新冠疫苗有效率达到95%,但需要零下七十摄氏度的冷冻储备。19日,辉瑞表示,该公司正在开发一种冻干制剂,预计该制剂在正常冷藏下将保持稳定,预计可在2022年第一季度上市。

【点评】:中性利好. 由于2021年就要大规模接种疫苗,所以疫苗贮存的设备还是有采购的迫切性,冻干制剂短期依然无法推出的背景之下,疫苗冷链依然值得关注的题材。东富龙,普利制药等。

2. 近两年,TWS耳机(无线立体声耳机)迎来爆发式增长。有电商平台相关负责人表示,整个“双十一”期间,无线蓝牙耳机全渠道的销售同比增长116%。有机构预测,2020年全球TWS耳机的出货量将以32%的速度大幅增长,到2021年TWS耳机的出货量将超过3.5亿台。华为、小米、OPPO、vivo很多手机厂家争相入局TWS行业

【点评】:中性利好. 业内人士预计未来两年,随着市场竞争的加剧,TWS耳机市场将会进入洗牌重整的阶段。而随着未来TWS续航、音质、降噪等性能进一步提升,TWS耳机未来有望成为手机的标配。歌尔股份,漫步者等

3.  在2020中国移动全球合作伙伴大会期间,从参展商人士处了解到,目前,华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了5G消息(RCS富媒体通信)的功能测试。目前三大运营商5G消息平台的建设进度不一,中国移动最为超前,但三大运营商很有可能在今年底联合宣布5G消息的商用。

【点评】:中性利好. RCS将成为未来智能终端场景服务主入口,可以替代现在手机安装一堆臃肿的APP。据权威数据,目前行业短信全球市场总额为620亿美元,预计到2021年可达到740亿美元,随着收入潜力的增加,运营商对RCS的支持正在加大,相关公司有望受益。神州泰岳,梦网集团等。

4. 建滔积层板18日发函表示,鉴于覆铜板所有原材料,包括铜箔、玻璃布、环氧树脂以及溶剂等价格高企,导致覆铜板生产成本不断上升,公司将从即日(18日)起对所有材料销售价格调整,加价每张/卷5元到200元不等。

【点评】:中性利好。国内补库存叠加后疫情经济恢复,覆铜板作为上游大宗品需求旺盛。同时,海外供应链受疫情影响,大量产品订单转移至国内,需求拉动明显。生益科技,华正新材等。

5. 合肥市政府19日发布关于加快新能源汽车产业发展的实施意见,支持江淮汽车(600418,诊股)、蔚来汽车等整车企业加强新能源汽车供应链建设,支持动力电池等新能源汽车零部件企业提升配套能力。力争到2025年,新能源汽车产业规模超过千亿,整车产能达到100万辆。

【点评】:中性利好. 头部造车新势力有望成为我国新能源汽车产业发展的重要一极。同时,由于其对动力电池等关键零部件的掌控能力相对不足,电池企业龙头在和新势力的产业链博弈过程中更容易建立优势地位。宁德时代,先导智能等。

2020-11-20

1据报道,11月18日,辉瑞宣布,其mRNA新冠疫苗有效率达到95%,但需要零下七十摄氏度的冷冻储备。19日,辉瑞表示,该公司正在开发一种冻干制剂,预计该制剂在正常冷藏下将保持稳定,预计可在2022年第一季度上市。

【点评】:中性利好. 由于2021年就要大规模接种疫苗,所以疫苗贮存的设备还是有采购的迫切性,冻干制剂短期依然无法推出的背景之下,疫苗冷链依然值得关注的题材。东富龙,普利制药等。

2. 近两年,TWS耳机(无线立体声耳机)迎来爆发式增长。有电商平台相关负责人表示,整个“双十一”期间,无线蓝牙耳机全渠道的销售同比增长116%。有机构预测,2020年全球TWS耳机的出货量将以32%的速度大幅增长,到2021年TWS耳机的出货量将超过3.5亿台。华为、小米、OPPO、vivo很多手机厂家争相入局TWS行业

【点评】:中性利好. 业内人士预计未来两年,随着市场竞争的加剧,TWS耳机市场将会进入洗牌重整的阶段。而随着未来TWS续航、音质、降噪等性能进一步提升,TWS耳机未来有望成为手机的标配。歌尔股份,漫步者等

3.  在2020中国移动全球合作伙伴大会期间,从参展商人士处了解到,目前,华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了5G消息(RCS富媒体通信)的功能测试。目前三大运营商5G消息平台的建设进度不一,中国移动最为超前,但三大运营商很有可能在今年底联合宣布5G消息的商用。

【点评】:中性利好. RCS将成为未来智能终端场景服务主入口,可以替代现在手机安装一堆臃肿的APP。据权威数据,目前行业短信全球市场总额为620亿美元,预计到2021年可达到740亿美元,随着收入潜力的增加,运营商对RCS的支持正在加大,相关公司有望受益。神州泰岳,梦网集团等。

4. 建滔积层板18日发函表示,鉴于覆铜板所有原材料,包括铜箔、玻璃布、环氧树脂以及溶剂等价格高企,导致覆铜板生产成本不断上升,公司将从即日(18日)起对所有材料销售价格调整,加价每张/卷5元到200元不等。

【点评】:中性利好。国内补库存叠加后疫情经济恢复,覆铜板作为上游大宗品需求旺盛。同时,海外供应链受疫情影响,大量产品订单转移至国内,需求拉动明显。生益科技,华正新材等。

5. 合肥市政府19日发布关于加快新能源汽车产业发展的实施意见,支持江淮汽车(600418,诊股)、蔚来汽车等整车企业加强新能源汽车供应链建设,支持动力电池等新能源汽车零部件企业提升配套能力。力争到2025年,新能源汽车产业规模超过千亿,整车产能达到100万辆。

【点评】:中性利好. 头部造车新势力有望成为我国新能源汽车产业发展的重要一极。同时,由于其对动力电池等关键零部件的掌控能力相对不足,电池企业龙头在和新势力的产业链博弈过程中更容易建立优势地位。宁德时代,先导智能等。

2020-11-19

1据悉,双酚A从10月初的12000元/吨左右,连续上涨了一个多月,目前华东市场参考价在18000元/吨,一个多月的涨幅达50%。双酚A的价格也创历史新高,2017年以来,双酚A价格历史峰值是在2018年的7月份,价格在15200元/吨附近。由于双酚A库存低位,下游树脂飙升,预计短期内双酚A仍维持上涨趋势。

【点评】:中性利好. 2020年国内外双酚A计划内以及意外停车装置检修也较多。其中国内双酚A停车检修产能占总产能的69%,检修时间集中在6-8月。虽然从9月起国内双酚A装置普遍恢复到正常开工,但厂家库存并没有明显增加。伴随中国双酚A市场价格“直线上升”,行业也真正迎来了“黄金时代”。濮阳惠成,中化国际等。

2. 随着北半球进入冬季,欧洲多国暴发禽流感疫情。据外媒报道,近日,丹麦兰讷斯的养鸡场有25000只鸡要杀掉,因为受到了严重的H5N8禽流感的感染。这意味着向欧盟以外国家的出口家禽和鸡蛋至少要停止三个月的时间。法国农业和食品部同一天确认出现禽流感病例。而此前,比利时、荷兰、俄罗斯、爱尔兰、英国等国也出现禽流感病毒。

【点评】:中性利好. 我国对出现高致病性禽流感疫情的国家进行禽类进口禁令,白羽肉鸡祖代鸡进口渠道或将再次阻塞。11月以来,鸡苗大省山东鸡苗价格持续飙升。估计趋势依然延续。圣农发展,益生股份等。

3. 11月18日,郑商所豆一主力合约价格继续上行,盘中最高冲至5416元/吨,创下2002年7月该合约上市以来新高。此前一天,CBOT大豆主力合约盘中最高升至1178.25美分/蒲式耳,创2016年6月以来最高位。大豆价格强势主要受全球库存收紧等因素推动。

【点评】:中性利好. 2020年结束时几乎不会有大豆供应。大豆收获推迟时间越长,供应就会越紧张。国内方面,当前处于消费旺季,大豆压榨量维持高位,走货顺畅,此外,在养殖户持续扩大养殖的背景下,饲料需求持续保持增长支撑大豆价格。北大荒,荃银高科等。

4. 近日,国家医保局发文指出,大力支持“互联网 ”医疗服务模式创新,进一步满足人民群众对便捷医疗服务的需求,提高医保管理服务水平,提升医保基金使用效率。同时明确,2020年年底前各地完成制定本地“互联网 ”医疗服务医保支付管理办法,完善经办流程和协议范本。

【点评】:中性利好。据国家卫健委披露的数据,疫情期间卫健委属管医院互联网诊疗比2019年同期增长17倍,有第三方平台互联网诊疗咨询量增长20多倍,处方量增长近10倍。疫情催化下的互联网医疗市场.万方发展,朗玛信息等。

5. 据外媒报道,特斯拉近日在美国加州开放了全球最大的超级充电站,该充电站共有56个超级充电桩,是目前单个充电站中充电桩数量最多的。与此同时,特斯拉在这座超级充电站里搭建了太阳能电池板,以利用太阳能进行发电和充能。特斯拉正加速推进超级充电站在全球各地的部署,包括中国。截至目前,特斯拉在中国大陆已经建成超过490个超级充电站。

【点评】:中性利好. 预计到2020年底,超充和目充桩总量达7000余个,覆盖全国各主要城市及城市间连接线。随着特斯拉充电站加快部署,特斯拉充电产品供应商以及相关合作伙伴有望受益。科林电气,五羊停车等。

2020-11-18

1群智咨询近日发布数据,三季度全球手机摄像头传感器出货量约17亿颗,其中智能手机摄像头传感器出货量约15.9亿颗,同比增长约19%,出货量达到历史新高。此前在二季度,智能手机摄像头传感器出货量约为10.4亿颗,同比下降约3.1%。

【点评】:中性利好. 增长主要是由于四摄像头在中高端智能手机中渗透率提升至20%左右。未来三摄将会加速在中低端机型中渗透,而四摄则会开始在各大品牌的旗舰机中渗透。韦尔股份,晶方科技等。

2. 近日,包括APP、太阳、晨鸣、华泰等在内的龙头纸企连续发出涨价函,对自家文化纸提价200元/吨,新价格执行周期定于12月1日,涨价理由主要系市场运营成本上升。

【点评】:中性利好. 国内龙头纸企文化纸平均出厂价涨幅已经超过600元/吨,价格多集中于6200元/吨上下。目前纸厂库存较低,订单需排产2-3天,明年三季度之前,行业内新增产能难以就位,供应依然较紧张,纸价大概率会维持上涨态势。太阳纸业,博汇纸业等。

3. 据报道,内地潮流玩具品牌泡泡玛特(Pop Mart)寻求本周通过香港上市聆讯,拟集资2亿至3亿美元(约15.6亿至23.4亿港元)。泡泡玛特成立于2010年,主要销售潮流玩具、电子及美妆产品,并自行设计“盲盒”玩具。截至去年底,公司在全国营运114家门店及逾800家机械人商店。公司去年净利润达4.51亿元人民币,按年大增3.5倍。摩根士丹利及中信里昂证券担任联席保荐人。

【点评】:中性利好. 年轻群体个性化诉求 消费升级 IP经济驱动下,潮玩市场新兴赛道快速发展,且在创新营销驱动下,潮流玩具从小众市场迅速被主流群体接受,未来发展空间大。奥飞娱乐,金运激光等。

4. 据报道,11月17日,卫星民企银河航天(北京)科技有限公司对外公布完成最新一轮融资,投后估值近80亿元。银河航天创始人兼CEO徐鸣介绍,本轮融资后,银河航天将持续发力卫星互联网技术研发,并快速形成新一代互联网卫星低成本批量化制造能力。

【点评】:中性利好。建立新一代天基物联网系统是适应“互联网 ”时代万物互联的需求,是维护国家安全的需要,是万亿级规模的新产业。根据麦肯锡预测,预计2025年前,卫星互联网产值可达5600亿至8500亿美元。天银机电,华力创通等。

5. 据上海有色网数据,17日国产硫酸钴(≥20.5%)、氯化钴(≥24.2%)价格均上涨300元/吨,最新价格分别为5.5万元/吨和6.5万元/吨。这是继本月10日后的又一次上调,现已达到年内新高附近。

【点评】:中性利好. 因动力电池需求进入高峰期,且受到5G换机潮和疫情的影响,手机、平板电脑等3C产品对钴酸锂的需求同比增加。预期全年钴酸锂产量同比增加15%-20%。寒锐钴业,盛屯矿业,华友钴业等。

2020-11-17

1. 16日,由国家电网建设运营的能源工业云网正式发布,成为我国能源领域首个全域赋能的工业互联网平台,将助力上下游企业“上云用数赋智”。能源工业互联网实验室还与华为签约合作,双方将围绕物联接入、人工智能、5G等关键技术应用,开展创新产品研发,推动创新技术成果应用和推广。

【点评】:中性利好. 能源工业云网是国家电网此前发布的“数字新基建”重点建设任务之一。“数字新基建”计划的总体投资约247亿元,预计拉动社会投资约1000亿元,将带动上下游企业共同发展。国电南瑞,国网信通等。

2. 中汽协日前发布数据,10月份三元锂电池共计装车3.4GWh,同比上升15.7%,环比下降19.1%;磷酸铁锂电池共计装车2.4GWh,同比上升127.5%,环比上升3.5%。特斯拉Model 3和五菱宏光MINI EV等热销电动车,均大面积使用成本更低的磷酸铁锂电池。

【点评】:中性利好. 当前新能源汽车补贴政策逐渐退坡,且敏感度逐渐降低,汽车厂商更多按照市场化策略选择最佳电池,性价比更高的磷酸铁锂逐渐成为更优的选择。德方纳米,湘潭电化等。

3. 百川资讯最新数据显示,工业级碳酸二甲酯价格16日大涨逾12%,近一周累计涨幅达28%。据了解,这主要是受到原料环氧丙烷价格上调影响,成本面支撑尚可。另外,下游需求及出口订单也较好。

【点评】:中性利好.当前部分新工艺装置负荷低位,云化绿能装置停车、重庆东能装置停车、中科惠安装置负荷低位,整体供应量有所下滑。电池级方面,近期电解液溶剂对碳酸二甲酯需求增加,叠加企业出口订单较好,拉动效果较为明显。石大胜华,奥克股份等。

4. 11月16日,在岸人民币汇率盘中升破6.57,再创本轮升值新高。近期人民币对一些主要货币也多出现升值态势。分析人士认为,在经济数据向好背景下,经济基本面对汇率的支撑不断增强,人民币汇率升值“大戏”有望持续上演。

【点评】:中性利好。人民币汇率上升趋势还没有结速,但空间依然受限,特别是央行的后续动作对于人民币都是利空的存在,所以关注人民币的角度相关催化显得尤为重要,可以继续关注。合兴包装,安妮股份,民丰特纸等。

5. 据尼日利亚国家统计局(NBS)的最新数据显示,尼日利亚10月份的通货膨胀率继续保持上升趋势,与去年同比上涨14.23%,比9月份的13.71%高出0.52个百分点。其中,2020年10月的综合食品指数同比上升了17.38%,2020年9月则为16.66%。据当地媒体报道,尼10月通货膨胀率创下自2018年2月以来的最高位,通胀压力主要来自食品,该国食品价格在近几个月正经历持续上涨,10月份洋葱价格上涨了约四倍,不少食品涨价超过100%。

【点评】:中性利好. 通胀即将来临,部分发展中国家已经进入到通胀的上升的通道,可以说通胀预期在疫苗消息出现后持续高温,通胀利好品种依然值得关注商品以及黄金的逻辑。海欣食品,益盛药业,加加食品等。

2020-11-16

1.13日,大众汽车集团(中国)首款搭载于MEB平台ID.4纯电动SUV的电机产品APP310在大众汽车自动变速器(天津)有限公司发布。大众汽车集团(中国)正在加速电动汽车核心零部件的本土化生产,进一步完善集团电动化布局,以满足快速增长的电动出行需求。

【点评】:中性利好. MEB平台推出的车型具备较强的爆发力,亲民车型ID.4有望追赶特斯拉Model 3。预计2021年,该平台电动车国内销量有望达到15万辆,2024年突破百万辆,成长空间极大。均胜电子,精锻电子等。

2.14日举行的长安汽车)品牌日活动上,董事长朱华荣透露,公司正与华为、宁德时代携手打造一个全新的高端智能汽车品牌,包括全球领先、自主可控的智能电动汽车平台,一系列智能汽车产品,超级“人车家”智慧生活和智慧能源生态。

【点评】:中性利好. 华为具有极强的产业引领作用,定位为车厂的智能网联技术合作伙伴,将为国内车厂注入强大的技术能力,对于国内智能网联汽车产业的发展尤为重要。启明信息,四维图新等。

3. 15日,涵盖15个成员国的区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)在RCEP第四次领导人会议期间签署。成员国的总人口、经济体量、贸易总额均占全球总量约30%。与原有的“10 1”自贸协定相比,新增了中日等重要国家间的自贸关系,使区域内自由贸易程度显著提升。根据国际智库测算,2025年,RCEP可望带动成员国出口增长比基线多10.4%。

【点评】:中性利好. 刚刚过去的10月份,我国外贸出口金额同比增长11.4%,增速较上月提升1.5个百分点,达到年内最高值。受益于海外市场回暖,主要国家PMI均有所回升,并且我国产品的竞争优势仍然较为明显。中远海控,华贸物流,中国外运等。

4. 国家药品监督管理局发布消息,就《药品网络销售监督管理办法(征求意见稿)》再次公开征求意见。这次意见稿引人注目的突破是将网络处方药销售“有条件放开”,对于一些模糊地带进行了清晰界定。

【点评】:中性利好。允许处方药网上销售,则意味着限制医药电商发展的核心政策壁垒被打破,数千亿规模的处方药将把医药电商带入黄金期,行业有望迎来井喷式发展,我国处方药市场规模在1万亿元上下,预期将有30%份额转投线上。新华制药,九州通等。

5.  据报道,近期白羽肉鸡鸡苗市场开启疯涨模式。进入11月,鸡苗价格以每日0.20元/羽,甚至是每日0.50元/羽的价格走高,由11月1日1.29元/羽,强势走高至12日3.31元/羽,短短12天的时间涨幅就达到156.59%。

【点评】:中性利好. 毛鸡价格大幅上调,近期毛鸡出栏时养殖户可获利3.00-4.00元/只,肉鸡养殖终于扭亏为盈,养殖户对鸡苗需求增加,支撑鸡苗价格走高。后市白羽肉鸡及鸡苗价格仍有望继续走高,并挑战前期高点。民和股份,益生股份,仙坛股份等。

2020-11-13

1.据报道,龙蟒佰利近日公告调价,国内报价每吨上涨800元/吨,加上10月26日的调涨,每吨共调涨了1500元。据业内消息人士透露,龙蟒佰利再度调涨后,各大厂家表示将择时再涨,幅度可能在500元/吨-800元/吨。

【点评】:中性利好. 在产销方面,目前国内主要钛白粉生产企业产量整体稳定,大部分厂家依然满负荷生产,前期排单还在生产,现货紧张情况没有得到有效缓解,有大厂产线检修计划亦对供应有一定程度的收紧影响。中核钛白,惠云钛业等。

2.  据报道,美国的科学家研究了在锂离子电池电极中使用不同的导电填充材料,发现在镍钴锰阴极中添加单壁碳纳米管可以提高整个电池的电导率和更高的倍率能力。根据该小组的研究结果,可以为高功率,高能量电池电极的设计提供新的见解。

【点评】:中性利好. 近年来,碳纳米管被誉为改变无数产业的革命性材料,在电池中添加单壁碳纳米管(SWCNT)能大幅提高电池电极活性,改善电池能量密度。道氏技术,沃特股份等。

3.小鹏汽车宣布:第三季度汽车销售收入为人民币18.98亿元,同比增长376%,环比增长251%。当季毛利率4.6%,首度实现毛利转正,主要得益于P7交付量快速上升。截至收盘,小鹏汽车报44.73美元,上涨33.4%,较IPO发行价累计上涨139%。蔚来、理想汽车也均在盘前交易中大幅走高。

【点评】:中性利好. 新能源汽车市场正在由政策推动转向需求推动。蔚来、小鹏等“造车新势力”提供了大量高质有效的车型,从供给侧撬动了市场需求,将对同业友商起到一定的竞争促进和带动作用。文灿股份,常熟汽饰,阿尔特等。

4. 数据显示,11月12日,云南屏边黄磷厂有限责任公司黄磷价格调整,净磷出厂承兑价每吨上调200元至16400元/吨,10月份以来累计涨幅近5%。

【点评】:中性利好。原材料磷矿石小幅上涨,黄磷企业生产成本增加。同时,根据秋冬季大气监察环保要求,部分地区黄磷企业出现减产、停炉,暂停接单状态,使得黄磷现货偏紧。预计短期内黄磷仍存看涨预期。澄星股份,云图控股等。

5. 广东省发改委11月12日印发《广东省加快氢燃料电池汽车产业发展实施方案》,提出按照适度超前原则,在珠三角核心区、沿海经济带布局建设约300座加氢站。方案还鼓励市区根据实际情况对加氢基础设施建设给予补贴,各级财政补贴合计不超过500万元/站。

【点评】:中性利好. 燃料电池汽车有望复制纯电动汽车发展路径,也将通过产业链的规模化生产实现综合成本持续降低,从而将带动产业链国内供应商快速成长。厚普股份,深冷股份等。

2020-11-12

1. 据报道,电动汽车制造商特斯拉首席执行官埃隆-马斯克(Elon Musk)证实,公司目前正在为德国疫苗公司 CureVac 研发第三代疫苗打印机。上周,马斯克在Twitter上表示:“特斯拉已经制造出用于制造疫苗的RNA生物反应器。CureVac目前正在使用的是第二版,第三版正在开发中。”

【点评】:中性利好. 关于器官打印的研究不断升温,是3D打印领域的一个热门方向。据预测,到2025年,全球3D打印市场需求为数百亿美元,预计其中一半来自3D生物打印领域。蓝光发展,光韵达等。

2. 工信部副部长辛国斌在接受媒体采访时表示,《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》提出大力发展充换电网络建设,换电是一种观念的转变问题。车电分离能使购车成本大幅度下降,减少充电等待时间,有利于电池的回收和梯次利用,更有利于车辆残值评估。

【点评】:中性利好. 北汽新能源、荣威、吉利也均在向工信部申报“换电式纯电动轿车”。 换电模式优势显著,经过几年的积累,技术已相对成熟,政策层主导更有利于发挥规模效应,有望进入加速普及期。山东威达,鹏辉能源等。

3. 由北京市政府、工信部等共同主办的世界智能网联汽车大会于11日召开。会上正式发布了《智能网联汽车技术路线图2.0》,目标到2035年,中国方案智能网联汽车技术和产业体系全面建成,产业生态健全完善,整车智能化水平显著提升,网联式高度自动驾驶网联汽车大规模应用。

【点评】:中性利好. 电动化能够助推智能网联技术的发展。 智能网联汽车将步入加速发展阶段,中短期内智能座舱和ADAS将会率先落地,长期则看好高等级自动驾驶、V2X车联网等。中国汽研,德赛西威等。

4. 近期国际原油持续上涨,布伦特原油期货主力合约在本周一站上每桶40美元,截至发稿时,已升至44.7美元,达到9月上旬以来新高。美国WTI原油也已升至42.4美元/桶。

【点评】:中性利好。沙特能源部长称OPEC 可能将减产协议延长至2022年全年。2020年疫情叠加油价大幅下跌促使行业景气出现多年未见的大底,预判2021年石化行业将迎边际复苏。桐昆股份,恒逸石化等。

5. 东吴证券指出,目前市场持续调整,由于疫苗带来的大逻辑的变化使得下一阶段的市场重心产生一定程度的变化,近期北上资金逐渐降低了消费类品种的仓位配置,同时加仓了部分顺周期类品种,投资者可在适当的价格进行跟进。

【点评】:中性利好. 目前市场持续调整,投资者可在控制仓位的前提下进行逢低买入操作,配置的标的可从“十四五规划”中提及的相关行业以及周期类品种中进行挑选。陕西黑猫,郑州煤电,金浦钛业等。

2020-11-11

1.国务院办公厅印发《全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案》。方案提出,督促新增跨境电商综合试验区、市场采购贸易方式试点地区抓紧制定实施方案;推动各类公共海外仓向跨境电商企业共享仓储容量、货物物流等数据信息,方便企业利用海外仓资源。

【点评】:中性利好. 今年以来,海外疫情呈现持续升级态势。各国逐步强化抗疫措施,这给疫区企业生产带来较大影响,同时为国内企业提供了更多走出去的机会,加快了跨境电商全球卖的步伐。跨境通,吉宏股份等。

2.近日大豆价格走出了历史级别行情。11月9日,代表国产大豆行情的豆一期货价格最高触及5299元/吨,创该品种2002年上市以来新高。11月10日,豆一期货主力合约继续上涨0.96%,报5250元/吨。

【点评】:中性利好. 虽然在国产大豆振兴计划的支持下,国内大豆产量有所恢复,但需求也在快速增长,过去两年每年都要消耗200万吨左右的储备库存,供需形势呈逐年趋紧。北大荒,丰乐种业等。

3. 国务院办公厅日前印发全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案,其中提出,继续优化常态化疫情防控,提高快速处置和精准管控能力,促进客运、餐饮、旅游、住宿等服务业加快恢复。将在今年底前制定出台餐饮服务常态化疫情防控的指导意见,完善住宿业疫情防控指南,支持餐饮业、住宿业在做好疫情防控前提下尽快恢复发展。

【点评】:中性利好. 从平均客房收益、入住率、平均房价等指标来看,三季度国内酒店行业景气度已显著提升。几大酒店行业龙头还在疫情期间加速了扩张步伐,未来有望迎来业绩修复,首旅酒店,锦江酒店等。

4. 受白羽肉鸡出栏减少等利好推动,11月初起国内肉鸡市场开启涨势,近几日价格更是出现六连涨。预计11月商品代肉鸡出栏量或持续偏紧,加之养殖户惜售,供应面略有提振,中下旬白羽肉鸡价格或稳中趋强。目前肉鸡养殖成本介于3.4元-3.5元/斤,预计中下旬肉鸡养殖或持续处在盈利阶段,平均养殖利润预计在2元-4元/只。

【点评】:中性利好。随着天气转冷,肉类需求逐渐转好,终端产品价格上涨,加上前期养殖户持续亏损,当前毛鸡出栏减少,提振毛鸡价格。对于鸡肉相关个股依然值得留意。禾丰牧业,圣农发展等。

5.11月10日,被称为“限塑10条”的《北京市塑料污染治理行动计划(2020-2025年)》公开征求意见。征求意见稿提出,到2020年底,北京建成区的商场、超市、药店、书店等零售业门店(含配送服务)禁止使用不可降解塑料袋。

【点评】:中性利好. 国内可降解塑料产业起步晚、增速快、行业空间大,一次性餐具、一次性塑料袋、农用地膜和包装用塑料薄膜四大重点应用领域约有1017万吨的潜在需求空间。金发科技,瑞丰高材等。

2020-11-10

1.11月9日,国务院印发进口冷链食品预防性全面消毒工作方案通知。通知提出,在口岸查验、交通运输、掏箱入库、批发零售等环节,在进口冷链食品首次与我境内人员接触前实施预防性全面消毒处理。

【点评】:中性利好. 进口产品已成为新冠肺炎疫情输入的潜在渠道之一。扎实推进新冠肺炎疫情防控工作,在做好进口冷链食品新冠病毒检测工作的基础上,充分发挥消毒对新冠病毒的杀灭作用,可有效防范新冠肺炎疫情通过进口冷链食品输入风险。西陇科学,谱尼测试等。

2.  据业内人士透露,手机鸿蒙OS2.0已经暂定在12月18日开放Beta测试版本。这将是鸿蒙系统将首次对手机硬件的支持。明年一二月份面向部分手机用户提供升级渠道,之后会进行几个月时间的初步升级验证,然后再全面开放升级。华为消费者业务软件部总裁王成录透露,目前市面上90%以上的华为机型,都会升级鸿蒙。

【点评】:中性利好. 以往iOS和谷歌的应用市场均基于手机硬件平台来做,而鸿蒙则能脱离单一的手机场景,使手机与家中其他设备实现不同的自连接,这将打开更广阔的商业空间。常山北明,易联众等。

3. 北方稀土9日公布的挂牌价格显示,镨钕系价格大幅上调:氧化镨钕报37万元/吨,环比10月份上调1.3万元/吨;氧化钕报40.4万元/吨,环比上调2.8万元/吨;金属镨钕报46.1万元/吨,环比上调1.6万元/吨;金属钕报50.2万元/吨,环比上调3.3万元/吨。

【点评】:中性利好. 近1个月以来氧化镨钕累计涨幅超5%。百川盈孚表示,国庆后下游企业库存不足,采购量增加,订单集中爆发。此外,今年12月1日将执行的《中华人民共和国出口管制法》,引发中国稀土出口量下降担忧,使最近出口订单增加。盛和资源,五矿稀土等。

4. 第十八届中国半导体封装测试技术与市场年会9日举行,国家科技重大专项(01)专项专家组总体组组长魏少军表示,十五年来我国集成电路产业高速增长,产值增长近14倍,年均复合增长率达到19.2%,远高于全球4.5%的年均复合增长率;产业结构也日趋均衡,封装测试业占比从2004年的51.4%下降到2019年的31.1%。

【点评】:中性利好。国内企业生产的产品市场占有率分别仅为30%、10%、10%,亟需提升我国半导体关键原辅材料的自主保障能力。未来随着国家扶持创建的良好政策环境,我国半导体行业有望进入景气周期,给产业链公司带来了发展机会。江丰电子,有研新材等。

5. 据媒体报道,中天氟硅厂区9日突发事故,现场浓烟。中天氟硅目前拥有有机硅单体产能12万吨,并拥有下游中间体、室温胶、高温胶、硅油生产能力。

【点评】:中性利好. 近期国内有机硅市场下游纺织需求增加、海外高温胶减产订单向国内转移,供应端短期尚未新增产量释放,供需错配推动行业价格持续提升。东岳硅材,三友化工等。

2020-11-09

1.据外媒报道,三星和LG计划明年推出MiniLED电视机,而中国大陆电视制造商TCL、康佳和创维预计也将发布MiniLED产品。另外,据台媒指出,2020年上半年,Mini LED背光技术开始试用于55至75英寸的液晶电视,预计明年全球Mini LED电视出货量将达到100万至200万台。

【点评】:中性利好. Mini LED供应链现阶段多着力于高端IT产品,出货规模相较电视要小,目前仅中国大陆品牌厂TCL推出一系列Mini LED电视,一旦更多品牌厂加入,带动出货量放大,有望进一步刺激Mini LED电视出货量增加。洲明科技,兆驰股份,瑞丰光电等。

2. 川藏铁路(雅安至林芝段)开工动员大会11月8日在北京和川藏铁路控制性工程色季拉山隧道、大渡河特大桥三地,以视频连线的方式同时进行。国家最高领导人对川藏铁路开工建设作出重要指示:建设川藏铁路是贯彻落实新时代党的治藏方略的一项重大举措,对维护国家统一、促进民族团结、巩固边疆稳定,对推动西部地区特别是川藏两省区经济社会发展,具有十分重要的意义。他还强调,发扬“两路”精神和青藏铁路精神,高质量推进工程建设。

【点评】:中性利好. 此次开工的雅安至林芝段位于四川省、西藏自治区境内。线路起自四川雅安,终至西藏林芝,为国家Ⅰ级双线铁路,新建正线长度1011公里,设计时速120公里至200公里。川藏铁路作为西部重大基础设施建设项目,主干线投资1500亿元,利好当地施工、水泥及民爆企业。高争民爆,雅化集团,西藏天路等。

3.据海外电子行业网站报道,当地时间11月5日,在意法半导体(ST)管理层决定今年不给员工加薪之后,法国ST的三个主要工会CAD、CFDT和CGT在所有法国ST工厂发起了罢工。

【点评】:中性利好. 随着疫情持续升级,法国再次实施全国性封锁措施,势必也会对工厂生产造成一定影响。如果此次ST罢工不能迅速解决,原本就已缺货涨价的部分产品将会更为紧缺。中芯国际,中微公司,北方华创等。

4.近日,全球首颗6G试验卫星“电子科技大学号”(星时代-12/天雁05)搭载长征六号遥三运载火箭在太原卫星发射中心成功升空,并顺利进入预定轨道。“电子科技大学号”卫星重达70公斤,由电子科技大学、国星宇航等联合研制,该卫星搭载了由电子科技大学与国星宇航设计开发的太赫兹卫星通信载荷,将在卫星平台上建立收发链路并开展太赫兹载荷试验,这也将成为太赫兹通信在空间应用场景下的全球首次技术验证。

【点评】:中性利好。在前瞻布局未来网络方面,也提及率先开展第六代移动通信(6G)、太赫兹通信等技术研发,争取在基础研究、关键核心技术攻关、标准规范等方面取得突破,为未来网络基础设施建设提供重要技术支撑。远方信息,华讯方舟等。

5.中国电信7日在广州宣布5G独立组网规模商用,这是在全球运营商中率先规模商用的5G独立组网(SA)网络。据了解,目前5G网络分为独立组网(SA)和非独立组网(NSA)两种模式,非独立组网是在5G建设初期通过改造4G网络,将5G基站接入4G核心网的混合组网方式,而独立组网则是完全独立建设的5G网络,独立组网将更好发挥5G的技术特性。

【点评】:中性利好. 我国5G终端连接数已超过1.6亿。截至目前,已有207款5G终端获得入网许可,其中包括34个品牌的180款5G手机,在近两个月新上市的手机中5G手机占比接近80%。5G独立组网规模商用,利好相关产业链公司:中兴通讯,移为通信,超频三等。

2020-11-06

1. 据报道,有消息人士透露,苹果公司当前正在努力解决管理iPhone和其他设备功耗的一种重要芯片的短缺问题,该芯片的短缺有可能会导致iPhone 12的供应,难以在即将到来的“双11”和“双旦”假期中满足消费者对苹果最新旗舰智能手机的需求。

【点评】:中性利好. 全球电子行业仍在努力从今年早些时候的封锁中恢复过来,疫情封锁导致运输线路陷入瘫痪,工人也无法返回工厂工作,使得供应不足的问题进一步加剧。该人士表示,预计未来两个季度内,供应不足的现象将持续存在。富满电子,圣邦股份等。

2.LME锌上涨0.7%,日内最高触及2612美元/吨,较年内低点累计涨逾四成,达到去年5月以来新高。上海有色网分析师李代胜表示,受疫情影响,上半年部分国家矿山减停产运行,还有部分新投产能推迟投产,预计今年全球锌精矿产量将出现负增长。

【点评】:中性利好. 下游需求方面,在各地政策、促销活动、汽车下乡等因素提振下,汽车产销量已连续5个月同比增长,“金九银十”汽车消费旺季如期实现。另外,地产销售持续向好,也支撑了家电板块对锌的需求。西部矿业,中金岭南等。

3.据媒体报道,上汽通用五菱10月销量突破17.9万辆,同比增长19%。其中,上汽通用五菱新能源产品整体销量达29711辆,环比增长22%。宏光MINI EV依旧表现抢眼,10月销量达23762辆,环比增长18%,单日最高销量突破1200辆。

【点评】:中性利好. 上汽通用五菱是中国汽车低成本解决方案的典型代表,考虑到该款车型2.88万元起的售价,预计主要替代低速四轮电动车需求,供应链将显著受益。鹏辉能源,松芝股份等。

4. 11月5日,广东省人民政府办公厅关于印发广东省推进新型基础设施建设三年实施方案(2020—2022年)的通知,通知提出,要建成全国领先的基础和专用网络体系;打造高水平的创新基础设施集群;构筑经济社会智慧化运行的基础设施体系。主要任务有构建泛在互联一体化网络,推进信息基础设施建设;打造四大创新能力支撑集群,推进创新基础设施建设;推进十大智慧工程,推进融合基础设施建设。

【点评】:中性利好。在前瞻布局未来网络方面,也提及率先开展第六代移动通信(6G)、太赫兹通信等技术研发,争取在基础研究、关键核心技术攻关、标准规范等方面取得突破,为未来网络基础设施建设提供重要技术支撑。远方信息,华讯方舟等。

5. 在龙头企业全年业绩高增长的加持下,整个工程机械行业蓬勃发展,行业景气度不断提升。东吴证券分析师陈显帆指出:“我们预计全年挖机销量有望达30万台以上,同比增长30%以上。2021年虽然行业整体增速会回落,但仍保持稳定增长。

【点评】:中性利好. 挖掘机由于小挖需求和替代装载机的原因仍将保持确定性增长。受到疫情影响,2020年初工业机器人产量有所回落。疫情缓解后产量迅速恢复,行业逐步回暖。建设机械,山河智能,山推股份等。

2020-11-05

1. 据行业媒体4日报道,部分覆铜板(CCL)厂商已于近期进行提价(或进行提价准备),提价幅度为10%。提价主要因在于原材料自年初上涨幅度较大,以及下游多个行业景气度复苏。LME铜从年初至今涨幅超过30%,树脂最大涨幅超过20%,仍处于上升通道。厂商在上游原材料价格上涨时将成本部分转嫁到下游客户的同时,适度涨价提高盈利空间,或在下游需求旺盛时提高产品价格以增加盈利。

【点评】:中性利好. 最大的应用市场是来自于5G基础架构材料需求的不断增长,这将在近些年进一步加快覆铜板产品的市场规模。到2025年,覆铜板的全球市场规模预计将超过150亿美元。诺德股份,生益科技等。

2. 近期,飞猪携手吉林文旅厅等政府机构、吉林旅游控股集团、长白山(7.56 0.13%,诊股)国际度假区、松花湖及北大壶滑雪度假区等商家,助力东北旅游新消费,在“双十一”活动期间带来超过50个东北商品。飞猪数据显示,截至目前,该平台上“双十一”期间东北目的地热度大涨300%,滑雪等冰雪游商品预订量同比涨110%。

【点评】:中性利好. 我国冰雪产业已处于快速发展阶段,“冰雪 疗养”、“冰雪 度假”等休闲方式进入黄金发展期。预计到“十四五”规划末期的2025年,我国冰雪旅游人数将超过5亿人次,冰雪旅游收入超过1.1万亿元,冰雪旅游将成为我国冬季旅游和冰雪经济的核心引擎。大连圣亚,莱茵体育等。

3. 苹果日前宣布,将于北京时间11月11日凌晨2点举办发布会,业内人士预计苹果将发布有史以来最便宜的Mac笔电。苹果新Mac笔电起售价可能为799美元,13寸的MacBook Pro起售价则为1099美元。据苹果官方称,自研芯片将采用ARM架构,将有更高的扩展性、高性能GPU、专业能力更强,神经引擎更强。

【点评】:中性利好. 在今年第二季度,苹果Mac电脑产品的销售额为90亿美元,同比增长28%。随着新品发布Mac销量有望再创新高,产业链供应商将受益明显。长盈精密,领益智造等。

4.11月4日,中国停车第一股首程控股与绿城中国控股及北京首钢基金共同签署战略合作备忘录,瞄准中国停车市场千亿蓝海。首程控股是中国领先的停车资产运营管理公司,目前在全国签约超过11万个停车位,并在机场、高铁站等交通枢纽以及医院和核心商圈的停车场有丰富的运营经验。此外,腾讯、华为、阿里、百度、滴滴、平安等“新势力”也一直布局包括停车在内的智慧交通行业。10月底互联网停车平台“PP停车”获得腾讯集团2亿元战略投资。

【点评】:中性利好。在国家和地方政府的支持下,国内智慧停车市场规模在未来五年将保持20%以上的复合平均增速,到2025年行业产值有望接近400亿元。同时停车收费机制逐渐由政府管控向市场化定价过渡,行业爆发在即。五羊停车,三丰智能等。

5.  据报道,荷兰飞行汽车制造商PAL-V在官网披露,其生产的飞行汽车PAL-V Liberty已获得批准可在欧洲道路上行驶。通过这项批准后,PAL-V离交货又近了一步。这也是全球首辆获批上路的飞行汽车,常在科幻电影中出现的黑科技交通工具正逐渐走入现实。

【点评】:中性利好. 到2030年,飞行汽车行业将创造3000亿美元市场规模,最初会转化部分地面交通、飞机和公共交通的市场份额,伴随技术发展最终会开启多个全新的商业领域,2040年可发展至1.5万亿美元市场。宁波高发,腾龙股份等。

2020-11-04

1. 济南市医保局近日决定,调整一系列生育保险待遇政策:对产前检查费用实行定额结算,提高生育医疗费用的结算标准,并明确了数十种生育并发症的结算方式。

【点评】:中性利好. 我国人口基数大,由于生育年龄后移以及环境污染等原因,不孕不育率持续攀升,辅助生殖技术的渗透率存在持续提升空间。可以继续关注相关个股表现。麦迪科技,长春高新等。

2. 上证报资讯获悉,有关部门正研究制定有关促进光伏玻璃行业发展文件,拟对光伏玻璃实行有别于传统浮法玻璃的政策,以尽快释放产能,缓解供应偏紧,抑制价格上涨。此外,还将对光伏玻璃产能置换实行差别化政策。

【点评】:中性利好. 今年以来光伏产业发展一片向好,组件需求呈现爆发式增长态势,但由于玻璃产能严重掉队,光伏组件企业已普遍出现大规模交付延期现象。随着光伏玻璃行业政策调整,以及未来产能的大规模投产,下游组件的产业链压力有望减小。隆基股份,晶澳科技等。

3. 农业农村部发布对十三届全国人大三次会议第9517号建议的答复,其中表示,将组织编制《农产品仓储保鲜冷链物流设施建设规划(2021—2025)》,继续推动农产品仓储保鲜冷链设施建设及水平提升。

【点评】:中性利好. 据统计,我国90%的冷链企业是区域性的,大部分企业仅在特定领域运输部分产品,没有规模效应,导致行业集中度偏低,未来发展空间大。随着我国冷链物流产业快速发展,相关基础设施和物流设备规模将不断扩大。海容冷链,四方科技等。

4. 浙江在线消息,近日,浙江省商务厅、省委网信办联合印发《浙江省数字贸易先行示范区建设方案》。这是全国首个数字贸易先行示范区建设方案。根据方案,杭州市全域是该示范区的近期建设实施范围;2021年至2022年,建设范围将拓展至宁波、金华等地;到2025年,示范区建设将覆盖全省。

【点评】:中性利好。“数字贸易先行示范区,是推进浙江自由贸易试验区建设的重要平台,也是推进‘建设全球数字贸易中心’的重大突破口。”A股相关概念股主要有小商品城、物产中大等。

5. 媒体称,由于最近对油市的前景感到更悲观,沙特等OPEC国家已经将加大减产力度视为一种选择;俄罗斯起初不愿推迟削减减产规模,目前对保持减产规模持开放态度,但阿联酋仍不愿推迟。

【点评】:中性利好.OPEC推迟了增产行为,对于原油来说短期有一定的支撑,但由于欧洲封锁经济到来,原油需求依然存在继续下行的空间,OPEC可能短暂减产可能。中曼石油,恒泰艾普,通源石油等。